2008年全国社保基金投资收益净亏6.79%

【南方周末】综合

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5月6日，全国社会保障基金理事会在《中国证券报》独家发布2008年报披露，2008年全国社会保障基金资产总额5623.70亿元，投资收益率-6.79％，这是社保基金自2000年成立以来首次出现年度亏损。

从投资业绩上看，基金权益已实现收益233.62亿元（已实现收益率5.20％），由于国内股票大幅下跌，导致股票资产从浮盈转为浮亏，交易类资产公允价值变动额-627.34亿元，造成去年该基金的净收益为-393.72亿元，投资收益率-6.79％。

全国社保基金自2003年6月开展股票投资以来，境内股票投资累计约600亿元。从年报来看，2008年，社保基金境内股票的缩水远低于同期A股市场的下跌幅度。

年报显示，本报告期末，基金权益总额为5130.89亿元，其中：全国社保基金权益4803.81亿元，个人账户基金权益327.08亿元。

本报告期末，基金负债余额492.81亿元，其中，行业统筹基金本息合计61.45亿元，投资运营中产生的短期负债余额431.36亿元。

本报告期末，基金资产总额5623.70亿元（低于2007年年底的人民币5692.4亿元），其中：社保基金会直接投资资产3057.89亿元，占比54.38％；委托投资资产2565.81亿元，占比45.62％。

2008年，基金境内股票的缩水远低于同期A股市场的下跌幅度。社保基金自成立8年以来的累计投资收益额1598.11亿元，年均投资收益率为8.98％，战胜同期累计年均2.35%的通货膨胀率。

全国社保基金为中央政府集中的国家战略储备基金，由中央财政拨入资金、国有股减持或转持所获资金和股票、划入的股权资产、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益构成，其设立目的就是主要用于我国将来人口老龄化高峰时期养老金收支缺口，应对老龄化问题。

经国务院批准，2008年4月，财政部、人力资源和社会保障部同意全国社保基金投资经发展改革委批准的产业基金和在发展改革委备案的市场化股权投资基金，总体投资比例不超过全国社保基金总资产（按成本计）的10%。

截至2008年12月31日，全国社保基金资产总额5623.70亿元，也就是说，未来将有约560亿人民币可用于投资股权投资基金。在全球经济下滑、股权投资基金募集来源收缩的情况下，这无疑给处于寒冬当中的PE们带来了希望。

4月19日，在博鳌论坛“私募股权与创业投资”分论坛上，全国社保基金理事长戴相龙表示，今年将通过中介机构至少投资3到5家PE。

此外，2月25日，全国社会保障基金理事会第三届理事大会第二次会议提出，2009年将扩大对未上市国有企业以及一些重大基础设施建设项目的股权投资。经国务院批准，全国社保基金还将以战略投资者的身份参与国家开发银行和中国农业银行的股份制改革。